تزايد معدل القروض البنكية للمقاولات غير المالية

      أعلن بنك المغرب والهيئة المغربية لسوق الرساميل وهيئة مراقبة التأمينات والاحتياط الاجتماعي، خلال التقرير السنوي العاشر بخصوص الاستقرار المالي، بأن القروض البنكية للمقاولات غير المالية بلغت 599 مليار درهم في سنة 2022، بتزايد ملحوظ نسبته 10,9 في المئة مقابل 1,8 في المئة في سنة 2021.

وأضاف التقرير أن القروض البنكية الممنوحة للخزينة من أجل تمويل المقاولات غير المالية، والذي يمثل حوالي نصف الدين البنكي الإجمالي، عرف ارتفاعا  بنسبة 16,9 في المئة  خلال سنة 2022 بعد أن سجل 9,3 في المئة في 2021.

ويؤكد هذا التزايد الجديد استمرار حاجة خزائن المقاولات في سياق غير ملائم يتصف بمخلفات جائحة "كوفيد-19" وتداعيات الصراع الروسي الأوكراني.

أما بالنسبة لقروض التجهيز، التي تمثل 34,6 في المئة من إجمالي الدين البنكي عند متم 2022، فعرفت هي الأخرى ارتفاعا ملحوظا بمعدل 6 في المئة بعد انخفاض بنسبة 4,3 في المئة في سنة 2021. بينما ارتفعت التمويلات الموجهة للإنعاش العقاري، من جهتها، بنسبة 3,3 في المئة، بعد انخفاض بلغ 5,6 في المئة عام 2021.

وبالنسبة للمكون الخارجي لمديونية المقاولات غير المالية، والذي يمثل 23 في المئة من دينها المالي الإجمالي، فقد أحدث قطيعة مع اتجاهه نحو الانخفاض مسجلا ارتفاعا بنسبة 8,3 في المئة، بعد انكماش بنسبة 1,7 في المئة في 2021، ليبلغ 211,4 مليار درهم.

ووفقا للتقرير، فإن هذه الزيادة مدفوعة أساسا بالمقاولات غير المالية العمومية. وقد بلغ الدين الخارجي المعبر عنه بنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي 15,9 في المئة، مقابل 15,3 في المئة في سنة 2021.

ومن جهة أخرى، يواصل لجوء المقاولات غير المالية إلى دين السندات تباطؤه، مع نمو محدود بنسبة 3,1 في المئة، بعد زيادة كبيرة بنسبة 7,9 في المئة خلال العام السابق و 13,9 في المئة خلال عام 2020، وذلك ارتباطا بارتفاع كلفة شروط الاستفادة. وبذلك بلغ إجمالي قيمته ما يناهز 94 مليار درهم في نهاية عام 2022.

ولم يعد هذا الدين يمثل سوى 10,4 في المئة من الدين المالي للمقاولات، من بينها 63 في المئة موجهة لتمويل المقاولات العمومية.

ومن جهتها، بلغت قيمة الديون المتعثرة لدى المقاولات غير المالية حوالي 65 مليار درهم، بارتفاع بنسبة 6,7 في المئة بعد 6,5 في المئة في سنة 2021 و11,5 في المئة في 2020. ونتج عن ذلك معدل تخلف عن السداد يصل إلى 10,9 في المئة مقابل 11,3 في المئة في 2021.

وبحسب القطاع، مازالت الشركات العاملة في قطاع "السياحة والفندقة" في المرتبة الأولى مع أعلى معدل متوسط للديون المتعثرة، حيث بلغ 23,9 في المئة، متبوعة بقطاعي الصيد البحري والبناء والأشغال العامة، حيث بلغ متوسط حجم الأضرار لكل منهما 18,7 و15,1 في المئة.